Информационно-аналитические
материалы по страхованию
и управлению рисками

Категории

Статьи. Коллекция ссылок
на актуальные материалы.
Презентации. Комментарии.
Материалы » Управление рисками и ВПОДК » RiskReview: Риск Концентраций

RiskReview: Риск Концентраций

Определение и общие характеристики

Риск крупных потерь, способных оказать значимое влияние на результаты деятельности и достаточность капитала банка, связанных с концентрацией рисков по определённому фактору - например, отрасли, валюте, инструменту.

Требования ко ВПОДК ставят акцент на управлении концентрациями, в т.ч. в рамках Приложения 7 «Риск концентрации» (см. Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. N 3624-У "О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы"  http://base.garant.ru/71057396/a79dffbd05f9bf09e1f9c171c3bd6350/).

Косвенно из отчетных форм по ВПОДК видно, что регулятор ожидает видеть концентрации в составе значимых рисков (либо четкое обоснование их не-значимости для отдельного банка).

Связи с другими видами рисков

Концентрации являются не столько отдельным видом рисков, сколько их дополнительной характеристикой.

Наиболее существенны, как правило, концентрации кредитного риска, что отражается в т.ч. в структуре обязательной отчетности, включающей в т.ч. форму 0409118 «Данные о концентрации кредитного риска» http://base.garant.ru/71548068/53f89421bbdaf741eb2d1ecc4ddb4c33/#block_1012.

3624-У (см. выше) рассматривает «… различные формы концентрации рисков, а именно:

  • значительный объем требований к одному контрагенту или группе …связанных контрагентов;
  • значительный объем вложений в инструменты одного типа и инструменты, стоимость которых зависит от изменений общих факторов;
  • кредитные требования к контрагентам в одном секторе экономики или географической зоне, а также кредитные требования, номинированные в одной валюте;
  • кредитные требования к контрагентам, финансовые результаты которых зависят от осуществления одного и того же вида деятельности или реализации одних и тех же товаров и услуг;
  • косвенную подверженность риску концентрации, возникающую при реализации мероприятий по снижению кредитного риска (применение идентичных видов обеспечения, гарантий, предоставленных одним контрагентом);
  • зависимость от отдельных видов доходов и от отдельных источников ликвидности.»

Руководство по риску концентраций EBA (см. ниже в разделе «Официальные документы») рассматривает концентрации в отношении 4 видов риска: кредитного, рыночного, операционного и ликвидности.

Метрики

Если инструменты управления базовыми рисками, как правило, позволяют ограничивать концентрации, то базовые меры рисков, в большинстве своём не чувствительны к концентрациям. Так, например, основные кредитные метрики - как активов, взвешенных по риску, и так и оценки на основе классического Базельского подхода внутренних рейтингов (IRB) - не учитывают концентраций. Соответственно в части анализа и оценки рисков концентрации требуют дополнительного рассмотрения.

Основные направления анализа рисков концентрации включают:

  • Структурный анализ позиций по факторам концентрации.
  • Расчет долей определённых групп – например, долей отраслей в кредитном портфеле или определённых источников фондирования в общем объеме обязательств…
  • Расчет коэффициентов концентрации, и в т.ч. индекса Херфиндаля-Хиршмана (Herfindahl-Hirschman Index или HHI):

где:

n – количество кредитов в портфеле;

 – доля i - го кредитного требования, подверженного риску дефолта, в общей величине портфеля.

 

При этом в случае полной диверсификации портфеля (идеальная модель, ) значение HHI является минимальным и вычисляется по формуле:

В случае отсутствия диверсификации в портфеле (один заемщик) HHI принимает значение равное единице.

  • Изменение оценки агрегированного риска при добавлении/исключении определённых позиций в соотношении с риском указанных позиций [при использовании моделей, учитывающих фактор диверсификации].
  • Сценарный анализ и стресс-тестирование.

Для оценки степени влияния новой сделки на общую концентрацию кредитного сегмента/портфеля используется индекс концентрации CI:

где:

 – средний ожидаемый размер убытка при условии, что он превысит соответствующее значение VaR по i – му заемщику, с заданной вероятностью (Базель II рекомендует использовать вероятностью равную 99,9%), выраженный в денежных единицах;

  – величина кредитного риска для i – го заемщика, подверженная риску дефолта.

Индекс CI рассчитывается по каждому новому заемщику / группе взаимосвязанных заемщиков КО (объединение в группу осуществляется на основании стандартов МСФО через участие в капитале, значительное влияние или тесные экономические взаимосвязи в текущей деятельности) для оценки влияния на концентрацию кредитного сегмента/портфеля в целом: заемщик, имеющий индекс CI >1 увеличивает риск концентрации портфеля, а с индексом CI < 1 увеличивает диверсификацию.

 Инструменты управления

Процедуры идентификации факторов концентраций целесообразно включить в процедуры идентификации рисков, организуя их на аналогичных принципах, для каждого фактора концентрации – как для вида риска. Выявление концентраций должно осуществляться в том же режиме (с той же периодичностью и в тех же случаях), по тем же источникам данных, теми же методами.

Организационно управление рисками концентраций возможно в рамках систем управления базовыми рисками, с контролем и координацией по фактору концентрации либо по совокупному риску концентраций, либо в рамках специализированных систем управления концентрациями. Выбор осуществляется исходя из профиля рисков и организационной структуры системы управления рисками, с учетом Принципа пропорциональности, а также текущей Стратегии по управлению рисками и капиталом. В общем случае, для внутривидовых концентраций целесообразно управление в рамках систем управления базовым видом риска.

В большинстве случаев управление концентрациями носит дополнительный к управлению базовым риском характер, и основными инструментами анализа выступают лимиты и мониторинг, а также, с учетом повышенной стрессовой составляющей профиля риска – планирование непрерывности / действий в чрезвычайных ситуациях.
При этом, с учетом многофакторного характера лимитов концентрации, важно использовать дополнительны сигнальные уровни (лимиты), обеспечивающие запас прочности с учетом проведения новых операций, возможных колебаний статей баланса, волатильности на финансовых рынках и т.п.

Согласно 3624-У, для ограничения (лимитирования) риска концентрации могут использоваться такие относительные показатели, как:

  • отношение суммарного объема требований кредитной организации (банковской группы, дочерней кредитной организации) к крупнейшим контрагентам (группам связанных контрагентов) (количество требований устанавливается кредитной организацией исходя из степени диверсификации кредитного портфеля) к общему объему активов, и (или) собственным средствам (капиталу), и (или) чистой прибыли кредитной организации (банковской группы, дочерней кредитной организации);
  • отношение суммарного объема крупнейших связанных требований (групп связанных требований) кредитной организации (банковской группы, дочерней кредитной организации) (количество требований устанавливается кредитной организацией (банковской группой, дочерней кредитной организацией) исходя из степени диверсификации кредитного портфеля) к общему объему активов, и (или) собственным средствам (капиталу), и (или) чистой прибыли кредитной организации (банковской группы, дочерней кредитной организации);
  • отношение суммарного объема требований кредитной организации (банковской группы, дочерней кредитной организации) к контрагентам одного сектора экономики (страны, географической зоны) к общему объему аналогичных требований кредитной организации (банковской группы, дочерней кредитной организации);
  • отношение уровня потерь в случае дефолта к общему объему активов кредитной организации (банковской группы, дочерней кредитной организации);
  • метод ранжирования требований к контрагентам (группам связанных контрагентов),
  • статистические показатели, характеризующие степень диверсификации портфелей кредитной организации (банковской группы, дочерней кредитной организации)», в том числе описанные в п.п. 3.2.1 -3.2.3 данного документа.

Официальные документы

Аналитические материалы РискИнфо



< Назад