Перевод: Economic Capital, EC, ECap

Оценка капитала по внутренней, самостоятельно разрабатываемой методологии, учитывающей индивидуальный профиль рисков данного банка.

Может относиться только к показателю капитала, необходимого для покрытия рисков (Capital-At-Risk), или также к капиталу, доступному для покрытия рисков (Avaliable Financial Resources).

Помимо внутренних методик экономического капитала, носящих индивидуальный характер, указанные показатели могут также быть рассчитаны по стандартным методикам: Банка России (регуляторный капитал), Базельского комитета по банковскому надзору, рейтинговых агентств.
При этом в целях расчета ЭК модели VAR используются в отношении годовых потерь, что является базовым стандартом для кредитного и операционного рисков, и требует модификации для рыночного, в текущем риск-менеджмент анализируемого на краткосрочных горизонтах.

Для российских банков, в соответствии с установленными Банком России требованиями к ВПОДК (внутренним процедурам оценки достаточности капитала) в расчет необходимого для покрытия рисков экономического капитала должны входить все значимые виды риска (material risk).

ЭК даёт вторую, дополнительную к регуляторной (задаваемой нормативами Н1) оценку необходимого капитала. Соответственно, если банк видит (в форме ЭК) необходимость в капитале сверх регуляторного, он поддерживает соответствующий уровень. Вместе с тем, если внутренняя оценка банка ниже регуляторной, банк не вправе ей ограничиться – нормативы достаточности капитала безусловно обязательны к соблюдению, а теоретически возможная для низкорисковых банков дельта может рассматриваться как плата за лицензию…