От английского gap – разрыв.

Метод анализа, основанный на группировке инструментов в группы (корзины) срочности  и анализе открытых позиций – разрывов между соответствующми активами и пассивами, требованиями и обязательствами, поступлениями и платежами.

Распространен в т.ч. для анализа ликвидности и процентного риска.

При гэп-анализе процентного риска все инструменты, чувствительные к изменению процентных ставок, группируются по срокам до изменения ставок, и по полученным разрывам производится весь анализ .

Изначально модель разработана под оценку процентного риска в форме  экономической стоимости: произведение разрыва, модифицированной дюрации и величины изменения процентной ставки дает оценку процентного риска. Для ожидаемого изменения ставки получим прогноз, для умеренно-неблагоприятного – оценку риска, для изменения по стресс-сценарию – результат стресс-теста.

Модель проста и наглядна, однако исключает всю избыточную для подхода экономической стоимости информацию, и в том числе об инструментах, которыми сформирован разрыв, их опциях и потенциальном поведении контрагентов.

© 2004–2017 проект "Рискинфосервис" | Правила пользования информацией